Mua bảo hiểm liên kết đơn vị Manulife phân bổ vào Quỹ Trái phiếu: Liệu có rủi ro nếu thị trường trái phiếu doanh nghiệp biến động?

Chào bạn, đây là nỗi băn khoăn rất chính đáng của nhiều khách hàng tham gia dòng sản phẩm bảo hiểm liên kết đơn vị (Unit-Linked Insurance) trong bối cảnh thị trường tài chính và trái phiếu doanh nghiệp có nhiều biến động.

Để giúp bạn an tâm và đưa ra quyết định phù hợp, chúng ta cùng phân tích chi tiết cơ chế vận hành và mức độ rủi ro:

1. Tiền của bạn trong Quỹ Trái phiếu được đầu tư vào đâu?

• Cơ cấu danh mục đầu tư khắt khe: Khác với nhà đầu tư cá nhân tự mua trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, các quỹ liên kết đơn vị của Manulife được quản lý bởi đội ngũ chuyên gia thuộc Công ty Quản lý Quỹ Manulife Investment. Danh mục của Quỹ Trái phiếu thường ưu tiên tỷ trọng lớn vào Trái phiếu Chính phủ, Trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh, tiền gửi kỳ hạn tại các ngân hàng lớn và một phần Trái phiếu doanh nghiệp niêm yết có tài sản bảo đảm hoặc xếp hạng tín nhiệm cao.
• Quy định giám sát chặt chẽ: Luật Kinh doanh Bảo hiểm và Bộ Tài chính áp đặt hạn mức đầu tư rất nghiêm ngặt đối với tài sản của quỹ liên kết. Quỹ không được phép dồn vốn vào một doanh nghiệp đơn lẻ mà phải phân bổ đa dạng nhằm phân tán rủi ro tối đa.

2. Rủi ro mất trắng có xảy ra không?

• Với sản phẩm liên kết đơn vị, khách hàng là người thụ hưởng toàn bộ lợi nhuận nhưng cũng là người chịu rủi ro đầu tư (bảo hiểm không cam kết lãi suất cố định).
• Tuy nhiên, khả năng “mất trắng” là cực kỳ khó xảy ra. Ngay cả trong trường hợp xấu nhất là một doanh nghiệp trong danh mục gặp trục trặc dòng tiền, tỷ trọng của mã trái phiếu đó thường chỉ chiếm vài phần trăm trên tổng quy mô quỹ. Khi đó, Giá trị tài sản ròng trên một đơn vị quỹ (NAV/đơn vị) có thể sụt giảm tạm thời, chứ không thể khiến toàn bộ tài khoản về 0.
• Đặc biệt, phần quyền lợi bảo vệ nhân thọ và tai nạn/sức khỏe của bạn vẫn hoàn toàn duy trì hiệu lực độc lập, miễn là giá trị tài khoản hợp đồng còn đủ khấu trừ các khoản phí bảo hiểm rủi ro hàng tháng.

3. Bạn nên làm gì ở thời điểm hiện tại?

• Xem báo cáo hoạt động quỹ gần nhất: Bạn hãy đăng nhập vào cổng thông tin khách hàng (Manulife ManuConnect) để tải Báo cáo tài chính và Báo cáo thường niên của Quỹ Trái phiếu. Báo cáo này công khai top 5 – top 10 tài sản nắm giữ lớn nhất để bạn nắm rõ tiền của mình đang ở đâu.
• Tận dụng quyền hoán đổi quỹ (Fund Switching): Nếu khẩu vị rủi ro của bạn đã thay đổi và cảm thấy quá áp lực, Manulife cho phép bạn chuyển đổi linh hoạt một phần hoặc toàn bộ số đơn vị quỹ sang Quỹ Bảo toàn (chủ yếu gửi tiết kiệm ngân hàng lớn và trái phiếu chính phủ) thông qua app/website hoàn toàn miễn phí hoặc với mức phí rất thấp.
• Không nên hủy hợp đồng ngang xương: Hợp đồng mới được 3 năm, nếu bạn rút tiền hoặc hủy hợp đồng lúc này sẽ chịu phí hủy bỏ cao và mất đi giá trị bảo vệ cho gia đình trước các rủi ro sức khỏe, y tế.